峡村水电站位于合作市勒秀乡峡村的洮河干流上，距合作市区55公里，电站以上流域面积7276平方公里，设计水头14.55米，设计引水流量52.53立方米/秒，是一座有坝引水式电站。电站由甘南藏族自治州人民政府建设，甘肃省水利水电勘测设计院负责设计，峡村电站工程筹建处负责施工监理。

峡村水电站始建于1979年9月，1981年5月在国民经济调整时被缓建停工。随着国民经济的发展，能源严重紧缺制约着甘南经济的发展，州委、州政府审时度势，立足于峡村水电站前期工作以完成，部分工程以施工，复工条件良好的实际，不失时机地提出了恢复峡村水电站建设的要求。1989年11月29日，甘肃省计划委员会、水利厅以甘计农（1989）739号文做出了批复：同意峡村峡村水电站恢复建设，装机容量由原来的5600千瓦改为6000千瓦。

1991年3月1日，峡村水电站正式复工，1994年12月15日并网运行。2005年，经过技术改造挖潜，发电能力达到3×2500千瓦。

1995年3月经州政府批准成立了国有副县级企业甘南藏族自治州峡村水电站，隶属于州水电局。2004年，按照州委、州政府“动产权、转机制、变身份、增效益”的深化企业改革精神，改制为股份合作制企业：甘南峡村电站有限责任公司。

截止2013年累计生产发电69263万千万瓦时，上网销售电量63555万千瓦时，上缴税金1580万元，连续安全生产6616天，现有员工32人。峡村电站的建成投产有力缓解了合作市及周边地区的供用电矛盾，为我州民族工业的发展和城乡人民群众的生活提供了可靠的电力保证，取得了较好的经济效益和社会效益。